人工智慧(AI)熱潮推動台股在今年上半年的表現冠亞太地區,僅次於日股。根據財經網站 CNBC 的分析師調查,儘管台股接下來仍可能領先,但分析師更青睞未來的日本市場。
台股上半年表現
今年上半年,台股飆漲28%,其中台積電(2330)攀升63%,鴻海(2317)更是大漲105%。相較之下,日經225指數在上半年上漲18.3%,期間一度突破 40,000 點的心理關卡,並在 3 月 22 日創下歷史新高 40,888.43 點。
全球股市與AI影響
資產管理公司 T. Rowe Price 全球股票投資組合專家 Rahul Ghosh 在投資展望中提到:「今年全球股市的表現主要受到 AI 和央行政策等議題的推動,這種情況可能會持續。」他還指出,AI 投資周期的潛力和規模將繼續推動全球經濟活動,並擴展至工業、材料和公用事業等領域。
聯準會政策影響
由於亞洲多數央行密切關注美國聯準會(Fed)的動向,現在的最大問題是聯準會何時會宣布首次降息。芝商所(CME)FedWatch 工具顯示,61% 的交易員預計聯準會在 9 月政策會議時將決定降息 1 碼。但明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡斯哈里在 6 月 16 日表示,「合理預測」美國央行今年降息一次,且會等到 12 月。T. Rowe Price 國際固定收益主管 Ken Orchard 也贊同卡斯哈里的觀點,認為明年降息一到兩次更為現實。
日股的前景
亞股上半年的亞軍日股也獲得不少關注。貝萊德智庫(BlackRock Investment Institute)首席亞太投資策略師 Ben Powell 在 6 月 14 日的報告中指出,日本銀行(央行)對實現通膨目標的信心不斷增強,並將以「謹慎漸進的方式」實現貨幣政策正常化。Powell 認為,日本的總經背景有利於風險資產,企業改革、健全獲利和仍為負值的實際利率,有助於推動企業估值,因此主張「加碼」日股。
其他亞股表現
大多數亞股在今年上半年都收高,但泰國、印尼和菲律賓市場則出現下跌。泰國 SET 指數上半年大跌 8%,是亞洲表現最差的主要指數。雅加達綜合指數下跌 2.88%,菲律賓證券交易所指數下滑約 0.6%。