什麼是KD(隨機指標)？如何使用KD指標進行股票交易？STOCHASTIC OSCILLATOR

今天要介紹的KD(隨機指標)也是一個很多人在用的技術分析指標，KD指標是一種用於股票市場技術分析的工具，可以幫助交易員識別市場趨勢和價格走勢。本文將介紹KD指標的基本原理，以及如何使用KD指標進行股票交易。如果你想要學習更直覺的作法，可以試試看亞當理論

KD的概念

KD指標，或稱隨機指標（Stochastic Oscillator），由George Lane於1950年代創立。這個指標主要用來判斷市場的強弱和識別潛在的反轉點，透過K值與D值的交互作用，為投資人提供進出場的信號。它的計算方式基於最近一段時間內的股票價格相對於最高價和最低價的比例，並且可以顯示出股票價格的趨勢和力度。

KD指標的組成

• K值（快速指標）: 反映價格在一定時間內的相對位置。
• D值（慢速指標）: K值的移動平均，提供對K值的平滑效果。

KD的公式計算

首先，要計算出RSV(未成熟隨機值)：RSV = (今日價格 – 過去n日最低價) / (過去n日最高價 – 過去n日最低價) * 100%

這邊你就能發現，這個公式再找今日價格的位置，是在過去一段時間內最高價與最低價之間的何處(過去n日通常預設值是9)。

再來要算的，是K值與D值：

今日K值 = 0.33 * 今日RSV + 0.67 * 前一日K值
今日D值 = 0.33 * 今日K值 + 0.67 * 前一日D值
(如果沒有前一日的K值或D值，則帶入50%計算)

可以看到K值是在計算RSV的指數移動平均(EMA)，而D值則是計算K值的指數移動平均(EMA)，D值經過兩次的計算，自然會比K值來得更為平滑，所以K值又被稱為快線(反應較快)，D值被稱為慢線(反應較慢)。

KD值越高，意味著股價在近期的高點，反之，KD值越低，意味股價在近期的低點。

KD值設定

一般的看盤軟體系統預設參數為9、3、3。

K值及D值在20以下， 當K值向上穿越D值時(黃金交叉)，主圖K線上將呈現“ ”進場符號。

K值及D值在80以上，當K值向下穿越D值時(死亡交叉)，主圖K線上將呈現“ ”出場符號。

KD怎麼看？如何使用？

1.超買、超賣

一般的定義如下：

• 超買區域（KD > 80）: 表示市場可能過熱，面臨回調或反轉的風險。
• 超賣區域（KD < 20）: 表示市場可能過冷，有上漲或反轉的機會。

但也有別種解讀
認為KD值>80，多方強勢，接下來會繼續往上進攻
而KD值<20，空方強勢，後續繼續下殺大跌

2.黃金交叉、死亡交叉

前面說到，K值快，D值慢，所以可以利用像是我們之前在均線提過，黃金交叉死亡交叉的概念

• 當K值由下往上穿過D值，代表黃金交叉，偏多
• 當K值由上往下穿過D值，代表死亡交叉，偏空

KD的注意事項

1.鈍化

雖然常見的用法是在超買時賣出，在超賣時買進，但要注意KD有所謂的”鈍化”

舉個例子，在KD指標已經進入超買區賣出，但股價還是持續上揚，這樣你反而就賣得早了，這倒是還好，怕是怕有些人會去融券或期貨做空，這樣就會一直被上漲的指數”嘎空”

或者反過來說，進入超賣區開始買進，甚至融資或期貨做多，也可能會因為持續接刀子而導致資產縮水，這些問題都是在KD指標鈍化時會出現的問題

2.背離

當股價出現新高，但KD卻不比前一波KD的高點來得高，就稱為背離，通常會拿來判斷行情將反轉向下

反之，當股價出現新低，但KD的低點不比前一波KD的低點來得低，則會判斷行情將反轉向上

• 頂背離（高檔背離）：價格創新高，但KD未隨之創新高，可能預示下跌。
• 底背離（低檔背離）：價格創新低，但KD未隨之創新低，可能預示上漲。

總結

KD指標可以用於識別股票的趨勢和力度，並幫助交易員找到進出點。當KD高於80時，股票被認為是超買，此時交易員可以考慮賣出股票。當KD低於20時，股票被認為是超賣，此時交易員可以考慮買入股票，這種做法是比較常見的作法。當然，單純地依據KD指標進行交易可能並不全面，因此還需要考慮其他因素，例如股票的財報基本面和市場目前的氣氛。