在股市交易和投資策略中,了解和運用「做多」和「做空」的概念至關重要。這兩個詞彙在股票交易中扮演著重要的角色,並直接影響著投資者的獲利能力。然而,許多初學者可能對「做多」和「做空」的意思感到困惑。在本篇文章中,我們將深入探討這兩個概念,並分享如何理解和運用它們的技巧。
做多、做空的定義
在股市交易中,了解和運用做多和做空策略是非常重要的。做多是指投資者買進股票後希望未來價格會上漲,以便在未來賣出時獲利;而做空則是指投資者借股票來賣,希望在價格下跌時再買進該股票以此獲利。
簡單來說,做多是看漲,做空是看跌。
做多、做空的優點缺點分析
做多和做空是股票交易中最基本的策略,雖然在選擇權的領域還可以選擇中性策略,但中性策略這篇文章先暫且不討論,我們先聚焦在多空策略的風險與益處分析上:
做多(Long)的優缺點
常態而言,股市的長期趨勢是向上的,也就是說做多的勝率較高,而且也是比較符合一般所預期。但風險在於如果是死多頭,往往會因為股市大幅度的回檔而重傷,尤其是有些交易者喜歡開槓桿抄底,以至於最終負債累累而離開股市。
因此,長期而言做多是好事,但有風險時也應該要評估是否減碼,並且注意不要開過度的槓桿在下跌時去逆勢交易。
做空(Short)的優缺點
撇除小幅度的下跌不談,其實要看到崩盤是比較少見的情況,但若發生,往往是跌的又急又兇,有些交易者可能在做空交易中嘗過甜頭,所以在這之後會變成死空頭,即使沒什麼大事也要在那邊喊世界末日。這樣的心態往往會錯過很多股市上漲獲利的機會。
不過持平而論,做空仍然是必須的選項,因為股市不會永遠都是一直上漲,難免還是會有修正的情況,只是我們不需要時時刻刻看空,只需要在一些關鍵時刻看空就好,例如透過技術分析判斷空頭情況發生時,我們可以利用期貨之類的衍生性金融商品替手中持股避險,讓整體部位偏向中性。
因此,我不反對做空,但我們不應該無腦看空。
做多、做空的時機點與判斷方法
在進行交易時,選擇做多或做空的時機點及判斷方法至關重要。以下將介紹幾個常見的判斷方法,以協助投資者做出明智的交易決策。
技術面分析
技術分析是一種根據股價圖表、交易量及其他技術指標來預測股價走勢的方法。透過分析過去的價格和交易模式,投資者可以嘗試預測未來的價格變動。在做多時,投資者可能關注股價趨勢向上、交易量增加、技術指標呈現正向信號等因素。相反地,在做空時,投資者可能會關注股價趨勢向下、交易量減少、技術指標呈現負向信號等。
常見的技術分析指標有:
基本面分析
基本面分析是一種根據公司的財務狀況、業績表現、行業發展等因素來評估股票價值的方法。投資者可以通過研究公司的盈利能力、市場地位和競爭優勢等,判斷股票未來的發展潛力。在做多時,投資者可能關注公司的成長潛力、利潤增長等因素。而在做空時,投資者可能會關注公司的財務困難、競爭壓力等因素。
常用的財務分析指標:
市場情緒分析
![Fear & Greed Index](https://opkevin.cc/wp-content/uploads/2023/07/image-68-1024x617.png)
市場情緒分析是一種根據投資者情緒來預測市場走勢的方法。投資者情緒可能受到各種因素的影響,如宏觀經濟環境、政府政策、國際局勢等。在做多時,投資者可能看好市場情緒,相信股價會上升。而在做空時,投資者可能對市場情緒感到憂慮,認為股價會下跌。
相關指標:Fear & Greed Index(恐懼與貪婪指標)
總經面分析
我們可以透過總體經濟的角度做宏觀分析,判斷經濟狀況是好是壞,藉此來決定我們的投資方向要偏多或偏空。
常見的總經分析指標:
做多與做空的結論
在本文中,我們深入探討了做多和做空的意思以及在交易中的運用。做多指的是投資者對於股票或資產價值上漲的預期,而做空則指的是預測價值下跌並從中獲利。這兩個概念在投資界非常重要,理解和運用它們能夠幫助我們制定更好的投資策略。
哪間股票券商好用?
其實台灣的券商都大同小異啦,手續費多問多比較的話你也會發現已經都殺到差不多了。我自己是用口袋證券,這間券商是新的券商,大股東是Cmoney老闆,我覺得他們比較有那個拚勁去做出好的下單軟體給用戶,所以比較愛用這間,手續費牌價也很平易近人(2.8折,甚至可以再談到更低),我是一個比較喜歡嘗試新事物的人,因此目前主要用口袋證券。
關於口袋證券的介紹,請參考:口袋證券 – 最在乎你的口袋
![](https://opkevin.cc/wp-content/uploads/2023/08/image-45.png)
做多、做空是什麼意思常見問題FAQ
問題1:做多和做空有什麼區別?
問題2:做多、做空的風險有哪些?
問題3:如何判斷做多、做空的時機?
其他文章:波段操作