在股票市場的複雜世界中，理解市場波動性是至關重要的。這裡，我們將探討平均真實波幅（ATR）指標，一種由威爾德（Wilder）發明的重要技術分析工具，用於衡量股價波動性。
ATR指標
ATR指標由著名的技術分析大師威爾斯·威爾德（Welles Wilder）在其著作《新概念技術交易系統》中首次介紹。ATR指標通過計算一定時間內市場價格的真實波動範圍的平均值，來反映市場的波動性。
“Average True Range”，意為「平均真實區域」，專注於衡量股價的真實波動範圍。它不直接預測價格走勢，而是通過分析價格波動來提供市場情緒的見解。
ATR的計算
ATR的計算涉及以下三個步驟：
- 當日最高價與最低價之間的差值。
- 當日最高價與前一日收盤價之間的絕對值。
- 當日最低價與前一日收盤價之間的絕對值。
取這三個數值中的最大值作為當日的真實範圍（TR），然後計算一定時間段（如14天）的TR平均值，即獲得ATR。
ATR指標的實際應用
- 風險管理：ATR可以幫助交易者設置合適的止損點。一個常見的做法是將止損點設置在入場點以下的一個或多個ATR值。
- 入場與退出策略：交易者可以在ATR值增加時進場，以捕捉大的市場波動；反之，在ATR值減少時退出，以避免在市場波動性低時進行交易。
- 與其他指標搭配：由於ATR僅顯示波動性而不顯示市場方向，因此將ATR與趨勢指標（如移動平均線）或動量指標（如MACD）結合使用，能提供更全面的市場分析。
ATR本身不提供市場趨勢的資訊，它僅顯示市場的活躍程度。高ATR值表示市場波動較大，低ATR值則表示市場波動較小。交易者可以根據ATR值的變化來調整其交易策略，例如：
- 在ATR值增加時擴大止損和目標價位，以避免被市場的波動性所淘汰。
- 在ATR值減少時縮小止損和目標價位，以適應市場的平靜。
舉例說明
ATR指標不僅能幫助投資者了解市場整體的波動性，還能幫助他們深入分析特定股票或金融產品的波動特性。以下通過兩個具體實例，來進一步說明ATR指標在穩定期與波動期的運用，以及如何針對個別股票進行ATR分析。
實例1：穩定期與波動期的ATR比較
在市場穩定期，比如某股票長期處於橫盤整理狀態，日內價格波動較小，這種情況下的ATR值通常較低，反映了市場的平靜。投資者可能會觀察到ATR指標在低水平範圍內波動。
相比之下，在市場波動期，如突發新聞事件導致的急劇上漲或下跌，股票價格波動性增強，此時ATR值會有顯著的增加。這種情況提示投資者市場存在更高的風險，同時也可能蘊藏更大的機會。
實例2：個別股票的ATR分析
假設投資者對兩只股票A和B進行分析。股票A在近期內展示出穩定的上漲趨勢，而股票B則因市場消息影響顯示出高波動性。
- 對於股票A，ATR值可能相對較低且穩定，顯示出其價格變動幅度較小，反映了穩定的上漲趨勢。
- 對於股票B，由於受到特定消息的影響，其價格波動性增強，相應的ATR值會有明顯的提高，提示投資者該股票的風險較高。
ATR設定
打開TradingView介面，在技術指標的欄位輸入ATR，即可找到該指標。
參數預設為14，可自行調整。
結語
平均真實波幅（ATR）是一個多功能且強大的技術分析工具，適用於不同類型的交易者和市場條件。無論是用於風險管理、市場波動性分析還是策略篩選，ATR都提供了一個獨特的視角，幫助交易者更好地理解和應對市場的波動性。
延伸閱讀
我們推出了一個使用Ai打造的台股資料line@
方便各位可以快速查詢上市櫃股票的財務數據分析報告
免費工具，歡迎點擊下方圖片加入
推薦閱讀文章
免費選股工具分享
我錄製了一部25分鐘的影片，想要與你分享如何利用網路上的免費工具篩選出好公司，如果你是存股族或是偏好長期投資、喜歡殖利率不錯的公司，都可以利用這樣的方法快速找到好股票。
點擊下方圖片前往填寫你的Email，我會馬上把影片寄給你😊
