在股票市場上，投資者通常尋求各種方法來增強回報並降低風險。其中一種受歡迎的方法是利用選擇權交易策略，而「The Wheel Strategy」便是其中一個強大且穩定的選擇。
美股選擇權與The Wheel Strategy
美股選擇權是一種金融衍生品，允許投資者在未來特定時間內以特定價格買入或賣出股票。這種靈活的交易工具為投資者提供了更多的投資機會，並且可以在不同市場環境下獲得回報。
The Wheel Strategy是一種以賣出賣權為基礎的長期交易策略。它的核心理念是持續投資於高質量的股票或指數基金ETF，若價格上漲可以收取權利金，若價格下跌可以承接好股票，藉此來賺取報酬。
The Wheel Strategy的運作方式
首先，投資者賣出賣權，這意味著他們願意以特定價格購入股票，並且必須有足夠資金在期權到期時買入100股該檔股票。如果股票價格在到期時高於行使價，該期權將過期無價值，投資者將保留之前收取的全部權利金。
如果投資者被行權指定購買股票，他們將持有這些股票，然後可以賣出買權，投資者收取新的權利金，如果股票價格在期權到期時仍然低於履約價，該期權將過期無價值，投資者將保留全部權利金，同時降低了股票的成本。
The Wheel Strategy的周期就這樣持續進行，直到投資者的股票因為賣出買權被行權後賣出。整個週期中，投資者將持有股票，並在不斷出售買權的同時產生新的收入來降低成本。如果投資者選擇持有股票，他們還可以收取股息，進一步增加回報。所以這樣的策略可以有多種收入，例如賣方收取的保證金、股票的配息、接到股票後股票上漲的價差。
The Wheel Strategy的風險管理
但還是要小心，投資者在使用The Wheel Strategy時需要謹慎選擇股票，因為假如股票價格急劇下跌，投資者可能會有非常嚴重的虧損。在這種情況下，他們需要等待股票價格反彈，直到收回成本。
所以在操作這個策略的先決條件，是先選擇優質的好股票，或指數型ETF(例如標普500 ETF)，也就是說關鍵在於選擇標的物是具有流動性、抗跌、波動小，且長期趨勢為上漲趨勢的股票。
如果你不知道該如何挑選優質的美股，或是不清楚The Wheel Strategy實際上該如何運作，可以參考這個網站：Quant Strategy Financial Consulting
結論
總結來說，美股選擇權與The Wheel Strategy是投資者追求穩定回報的利器。這種策略相對來說具有較低的風險，並且通常優於簡單的買進持有策略。然而，使用The Wheel Strategy需要謹慎選擇股票和耐心等待，但如果運用得當，將能夠在每個月穩定地獲得回報。
無論您是長期投資者還是期權交易愛好者，The Wheel Strategy都值得您深入瞭解並嘗試應用在自己的投資組合中。
