OP凱文
  • 首頁
  • 線上課程
    • 給新手的基礎股票課程
  • 選擇權
    • 選擇權新手教學
    • 選擇權策略
  • 加密貨幣
    • 加密貨幣新手教學
    • 加密貨幣交易所介紹
    • 加密貨幣如何交易
  • 股票
    • 股票新手教學
    • 股票財報教學
  • 期貨
    • 期貨新手教學
    • 期貨商介紹
  • 技術分析
    • 什麼是K線(K棒)?K棒應該如何解讀?CANDLESTICK CHARTS
    • 什麼是均線(MA)?均線要怎麼看?MOVING AVERAGE
    • 什麼是KD(隨機指標)?如何使用KD指標進行股票交易?STOCHASTIC OSCILLATOR
    • 什麼是RSI(相對強弱指標)?RSI大家都怎麼使用?RELATIVE STRENGTH INDEX
    • 什麼是布林通道(B-BAND)?布林通道應該如何使用?BOLLINGER BAND
    • 什麼是MACD(平滑異同移動平均線)?MACD要如何使用?MOVING AVERAGE CONVERGENCE & DIVERGENCE
  • 關於我
  • 聯繫
我的課程
  • 首頁
  • 線上課程
    • 給新手的基礎股票課程
  • 選擇權
    • 選擇權新手教學
    • 選擇權策略
  • 加密貨幣
    • 加密貨幣新手教學
    • 加密貨幣交易所介紹
    • 加密貨幣如何交易
  • 股票
    • 股票新手教學
    • 股票財報教學
  • 期貨
    • 期貨新手教學
    • 期貨商介紹
  • 技術分析
    • 什麼是K線(K棒)?K棒應該如何解讀?CANDLESTICK CHARTS
    • 什麼是均線(MA)?均線要怎麼看?MOVING AVERAGE
    • 什麼是KD(隨機指標)?如何使用KD指標進行股票交易?STOCHASTIC OSCILLATOR
    • 什麼是RSI(相對強弱指標)?RSI大家都怎麼使用?RELATIVE STRENGTH INDEX
    • 什麼是布林通道(B-BAND)?布林通道應該如何使用?BOLLINGER BAND
    • 什麼是MACD(平滑異同移動平均線)?MACD要如何使用?MOVING AVERAGE CONVERGENCE & DIVERGENCE
  • 關於我
  • 聯繫
No Result
View All Result
OP凱文
我的課程
No Result
View All Result
Home 選擇權

我對於0206選擇權大屠殺事件的想法

by OP凱文
2022-11-02 - Updated on 2022-11-05
in 選擇權
0
0206 選擇權大屠殺

0206 選擇權大屠殺

15
SHARES
307
VIEWS

嗨大家好我是凱文,今天來說說我對於0206選擇權大屠殺的想法。

內容目錄

  • 0206選擇權大屠殺事情發生的經過
  • 市場價格異常
  • 0206最大的問題
  • 政府、券商、散戶,誰的問題最大?
  • 補充:我的反思,為什麼台灣的交易者會搞到負債破產?

0206選擇權大屠殺事情發生的經過

在網路上有人有做整理,在維基百科上也能查得到

0206大屠殺總整理

0206大屠殺維基百科

因為別人寫的很詳細了,細節我就不多贅述,我就簡單形容一下當時的氛圍就好了。

首先,那時候走了好長一段時間的多頭,雖然偶有修正,但長期來看是持續向上漲的,也許是這原因,導致了一些人忽略的風險。

其次,當時是剛過完年,過年大家總是看好會有紅包行情,所以多數人也是以做多為主,所以在0206的下跌,許多人受傷(其實0205就已經在跌了,但就如前面所說,漲久了大家忘記股市也是會跌的)

不過這問題倒是還好,因為你要踏進這個修羅場,本來就要接受看錯就該賠錢的這個事實,問題是,當時發生了一件不應該發生的事情,就是即使你是看對的,你卻仍然會賠錢…

市場價格異常

由於開盤就大跌,而市場上又總是會有一些保證金準備不夠厚的蠢蛋,所以券商得必須砍掉有問題的倉位,券商為了確保一定能砍得掉,會用市價甚至是用最極端的價格幫你砍倉

好,因為下跌所以賣權價格大漲,這可以理解(雖然它當時的價格未必是合理的),但不正常的部分是,明明大跌卻連買權價格都大漲,這是三小?賣出買權是不看漲呀,明明現在不是漲而是跌,怎麼會買權權利金大漲呢?

我認為可能的原因有兩個,一個可能的原因,市場上有些人是做雙賣(用SPAN),這個時候他雙賣的其中賣出賣權一邊已經虧損了,被券商強制平倉,而剩下的賣出買權雖然是獲利的,但他因為賣出賣權的虧損,導致帳戶裡的權利金不足,哭啊,賣出買權這邊變成也要被強制平倉,所以又回到前面所說的,券商為了確保一定能砍得掉,會用市價甚至極端價格幫你平倉。

另外一個可能的原因,就是有人一開始掛價就是掛在極端價格,當市場行情發生大幅度的震盪時,有時候可能會有人急著想成交所以掛市價,這時如果市場上只剩下極端價格的單子,你就會被成交到極端價格,一般稱這種單叫做”釣魚單”,之所以會推論是這兩個主要的原因,是因為後來SPAN制度就取消了,另外就是範圍市價單的出現,所以我推論以上這兩個原因是造成這次事件的主要元兇。

(補充:如果你有不能長時間盯盤的困擾,但又希望垂直價差能夠掛到一個理想的價格去買賣,可以參考這篇教學:選擇權下單條件以及選擇權多次ioc)

0206最大的問題

當時發生一個我覺得蠻嚴重的問題,就是做垂直看空價差的人也吃到虧損,這個問題其實不應該發生的,原因是:

第一,你方向看對呀
第二,你是做價差,風險有鎖住呀

但當時大部分的券商不知道是砍到走火入魔了,亦或是當時風險指標設計不完善的關係,導致很多人的看空價差也被強制平倉導致虧損,這其實就非常的不合理,不過後來這個部分,大部分的券商是跟他們的客戶和解了,但當時有兩間券商似乎拖了很久都沒有跟他們的客戶和解,這給我相當不好的印象,我也不想擋人財路在這邊留下那兩間券商的名字,只能跟大家說券商主打手續費便宜未必是好事。

政府、券商、散戶,誰的問題最大?

會發生0206這件悲劇到底是誰的問題?就我的看法其實都有問題,但誰的問題最大,我們照順序來說

1.政府

並不是說我們是那種什麼事都要怪政府的酸民,但是簡單想個問題,我們台灣是領頭羊嗎?不是吧!也就是說其實有其他國家的市場失序事件給我們做參考,別的國家是如何建立制度防範這種錯誤的?所以政府的不作為,我認為是最爛的。也不要都推給券商,事後說券商有九大缺失,那請問政府在這之前真的有好好監督管理嗎?

2.券商

我認為最重要的,垂直價差不該砍就是不該砍,其餘的,在九大缺失裡面有寫了就不多說了,另外我對於某些券商很反感,就是主打超低手續費這件事情,結果出事了卻放著你的客戶的死活不管。

另外有一些是只講選擇權多好多好,卻不講選擇權有風險的那一面,但這個就不只是券商的問題,散戶自己本身也應該要知道這一點。

3.散戶

我認為散戶是最可憐的,但有一些人還是得為自己的行為負責(做垂直價差的人不在我罵的範圍裡,但如果你All in你就一起被我罵)。

你今天進入一個修羅場要跟人決鬥,本來就是該做好準備,總是只想到可以賺多少,卻沒想過如果意外來會賠多少,這也許在一開始券商沒跟你講清楚是券商的錯(註),但做人終究是要靠自己的,你得必須自己去做研究才行,不然你去操作一個連自己都不是很懂得工具,跟玩命有什麼兩樣

所以如果你是裸賣或不做資金控管,即使這次的事件是因為價格極端所導致,不全然是你的錯,但這種作法其實也只是早死晚死的區別,有錯的仍然是你自己。

註:其實券商不算是沒講,但這些東西要嘛落落長,要嘛字很小,如果你自己沒有仔細閱讀,你也要負一半責任,另外一部分,是我知道以前券商辦講座,很多都是只講選擇權的好,卻沒說選擇權的缺點,這個就是券商的問題了。

補充:我的反思,為什麼台灣的交易者會搞到負債破產?

選擇權交易我算是老屁股了,但加密貨幣交易我算是初心者,但這段時間我有個問題,即使大家在說珍惜生命遠離合約,但頂多爆倉就是歸零而已,也不至於像是台灣這樣搞到負債呀!是不是我們台灣的制度應該要修改一下啊?不管是期貨也好賣方也好,應該可以改成像是幣圈合約交易的制度那樣,當保證金比率高到某個程度的時候就要把倉位砍掉,這樣做頂多只是歸零,而不會在強制平倉之後還讓投資人負債。

 

歡迎加入我們的投資理財Line群
line

🚩給第一次來的讀者:OP凱文網站導覽

🚩必讀文章:選擇權新手入門教學

🚩必讀文章:選擇權策略教學總整理

🚩OP凱文與不預測漲跌,聯手推出最紮實選擇權課程,用專屬折扣碼 “OPKEVIN” 學費減免$3000

說人話的選擇權課程

🚩OP凱文的選擇權看盤工具(正確的T字報價表、日夜可看的波動變化、大戶選擇權部位)

選擇權看盤軟體

Tags: 選擇權
OP凱文

OP凱文

嗨大家好,我是OP凱文。我從2008年開始接觸投資理財與交易,至今已有十多年的經驗,我的個性樂於分享,所以我想要把我在選擇權、虛擬貨幣、股票這些工具上面所學到的經驗與知識分享給各位,希望大家在我的網站能學到你想知道的事情。

Related Posts

關於選擇權的三種波動率:隱含波動率(IV)、歷史波動率(HV)、VIX

隱含波動率、歷史波動率、VIX
by OP凱文
2023-03-14 - Updated on 2023-03-15
0

今天這篇文章我想要用簡單輕鬆的方式介紹選擇權領域裡面新手常會聽到的三個波動率相關的名詞:隱含波動率(...

Read more

我用ChatGPT玩選擇權定價模型(Black-Scholes Model)

chatgpt-and-black-scholes-model
by OP凱文
2023-02-16 - Updated on 2023-02-18
0

最近ChatGPT很紅,我突發奇想如果用ChatGPT來請它寫一段選擇權定價模型的程式碼給我,它是否...

Read more

四巫日是什麼?對交易有什麼影響?

what is Quadruple witching day
by OP凱文
2023-02-07 - Updated on 2023-02-26
0

聽到四巫日(Quadruple witching day)這個詞你別害怕,並不會有什麼不祥的事情發生...

Read more
Please login to join discussion

搜尋文章

No Result
View All Result

加入OP凱文Line群

加入OP凱文line群

加密貨幣交易所推薦

Binance幣安Bitget派網ACE

友站連結

不預測漲跌

散戶是爹

期天大勝

分類

  • 其他
  • 加密貨幣
  • 技術分析
  • 投資理財網站
  • 期貨
  • 股票
  • 選擇權

標籤

ACE BingX Bitget BTC BTCC Bybit ChatGPT discord Launchpad Mitrade OKX 交易時間 其他 加密貨幣 加密貨幣交易 加密貨幣交易所 加密貨幣新手 口袋證券 合約交易 幣安 幣種介紹 技術分析 書籍推薦 期權交易 期貨 期貨新手 期貨開戶 派網 海期 玩股網 現貨交易 當沖 股票 股票新手 股票期貨 股票財報教學 股票開戶 證照 財報狗 跟單交易 選擇權 選擇權新手 選擇權看盤 選擇權策略 雙幣投資

網站導覽

OP凱文網站導覽

加密貨幣精選文章

⭐幣安介紹以及加密貨幣如何交易完整教學

⭐珍惜生命遠離合約?

⭐亞當理論教學與介紹

選擇權精選文章

🚩選擇權新手入門教學

🚩選擇權策略教學總整理

🚩台指選擇權常見Q&A

股票精選文章

🎈股票初學者入門教學

🎈玉山富果介紹(送108枚富果幣)

🎈綜合損益表教學介紹

近期文章

  • 什麼是以太坊(Ethereum)?什麼是以太幣(Ether)?
  • 關於比特幣減半你需要知道的事
  • 什麼是工作量證明PoW(Proof of Work)

近期留言

  • 「OP凱文」於〈9個股票投資YouTuber推薦給你!從新手到進階通通都有〉發佈留言
  • 「HO Kiki」於〈9個股票投資YouTuber推薦給你!從新手到進階通通都有〉發佈留言
  • 「OP凱文」於〈【什麼是加密貨幣】投資加密貨幣的風險和機會:你需要知道的一切〉發佈留言

線上課程

給新手的基礎股票課程

學員後台

網站頁面

  • 關於我
  • 使用條款
  • 隱私權政策
  • 聯繫我們

商業合作聯絡:

[email protected]

社群:

FaceBook

YouTube

 

免責申明

本網站之文章內容並非投資建議。各位在進行投資行為前應清楚考量自身財務狀況、投資目標、風險承受能力。

  • 前往首頁
  • OP凱文網站文章導覽
  • >>線上課程<<
  • 加入line群
  • 選擇權相關文章
  • 加密貨幣相關文章
  • 股票相關文章
  • 期貨相關文章
  • 技術分析相關文章
  • 關於OP凱文
  • 聯繫我們
No Result
View All Result

© 2022 OP凱文

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password? Sign Up

Create New Account!

Fill the forms below to register

All fields are required. Log In

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In

插入/編輯連結

請輸入目標網址

或連結到現有的內容

    尚未指定搜尋詞彙。以下顯示最近發佈的項目。 搜尋或使用向上/向下鍵以選取項目。