在金融市場上，期貨交易以其高效、槓桿化的特性，成為許多投資者用以對沖風險、投資或套利的重要工具。在台灣，期貨交易的盛行也帶來了交易制度的進步與完善，其中一項關鍵的制度就是「買賣報告書」的制度。本文將詳細解析「買賣報告書」的內容及其對期貨交易者的重要性。
什麼是「買賣報告書」？
買賣報告書是期貨交易中的一項重要文件，它為交易者提供了一個詳細的每日交易記錄，包括了當日的權益變動、保證金情況、交易盈虧等關鍵信息。這份報告書能幫助交易者有效地管理自己的資金和風險，並為其提供及時的資訊，以便做出更精確的交易決策。
買賣報告書的主要內容
存提
記錄了交易者當日的入金、出金情況及手續費用，讓交易者清楚知道自己帳戶的資金變動。
到期履約損益
期貨及選擇權交易，會因交易人交易的契約月份不同而會有到期的期限，交易人若於到期前沒有反向平倉，則該契約到期時，期貨商會依結算價計算該契約的到期履約損益，並於本項目中加減，該契約部位亦於到期結算後結束。
權利金收入與支出
對於交易選擇權的投資者來說，買方要支付權利金，而賣方則是可以收取權利金，因此你所收付的權利金金額，會顯示在這個欄位。
期貨平倉損益淨額
反映了交易者進行期貨交易的實際盈虧情況，因為當你把部位平倉時，便會知道這次的交易損益是多少。
手續費與期交稅
這兩項費用直接影響到交易的成本，交易者需要密切關注，以便進行成本控制。每間券商的手續費略有不同，不過在目前競爭激烈的情況下，手續費有越來越便宜的趨勢。而其交稅則是要繳給政府的稅收，所以是固定不變的。手續費與期交稅需要繳交多少，請參考相關文章：期貨交易成本
前日餘額與本日餘額
這提供了交易者資金變動的直觀反映，有助於交易者了解自己的資金狀況。
前日餘額是將前一個營業日的存提、到期履約損益、權利金收入與支出、期貨平倉損益淨額、手續費（為減項）、期交稅（為減項）等6項目金額加總合計後所得之數字。
本日餘額是當天結算後將上列存提、到期履約損益、權利金收入與支出、期貨平倉損益淨額、手續費、期交稅、前日餘額等各項目金額加總合計之金額。
未沖銷期貨浮動損益
未沖銷期貨浮動損益顯示了所有未平倉合約的浮動盈虧情況，是風險管理的重要參考。
顯示尚未平倉期貨契約的部位損益淨額。計算方式因交易時段及商品不同而有差異，交易人於從事期貨交易前可先向期貨商洽詢，4種計算方式如下：
- 一般交易時段：所有期貨契約留倉部位浮動損益，均以各部位之成交價與市價差額計算。
- 一般交易時段收盤後：所有期貨契約留倉部位浮動損益，均以各部位之成交價與市價差額計算。
- 盤後交易時段：有盤後交易之商品，其期貨契約留倉部位浮動損益，均以各部位之成交價與市價差額計算。
- 盤後交易時段收盤後至一般交易時段開盤前：期交所指定豁免代為沖銷商品，以成交價與結算價之差額計算，其他商品則以成交價與盤後交易時段收盤價之差額計算。
這裡有個小地方要注意，有些新手會被券商APP嚇到，想說明明睡覺前看都還是獲利的，為何早上醒來開盤前卻看到是虧損的，但行情其實也沒有什麼太大變動，原因是系統在計算的時候有可能抓取的是前一日日盤收盤報價，而不是你睡覺前看的夜盤報價，以至於損益計算顯示不如你預期，這點要特別留意，不過通常在開盤之後損益又會如你預期了，除非開盤後行情又有變動，例如跳空。
原始保證金與維持保證金
這兩項指標反映了交易者為維持現有部位所需的資金要求，對於避免強制平倉至關重要。
原始保證金是交易一口期貨和選擇權交易所要求的最低資金，用以開啟交易。這個金額因商品不同而異，且可能會根據市場風險調整。在接受交易委託前，期貨商會確認交易者帳戶的可用資金是否滿足這一要求，不足時將不接受委託。具體的原始保證金金額可以咨詢期貨商。
維持保證金是期貨交易所設定的最低帳戶餘額。期貨商會以權益數金額與交易人部位之所維持保證金金額比較，盤中權益數低於維持保證金，期貨商會發出高風險帳戶通知；收盤結算後，權益數低於維持保證金金額，期貨商會發出盤後保證金追繳通知。交易人有補足保證金的義務。
相關文章：期貨保證金，一口多少錢
可動用（出金）保證金
這一指標顯示了交易者可自由運用的保證金餘額，動用這部分的資金並不影響你目前部位所需要的保證金。但要注意，建議還是留有一些餘裕，較能確保當市場出現大波動時才有更多的承受風險能力。
為什麼「買賣報告書」如此重要？
透過買賣報告書，交易者可以及時了解自己的資金狀況和風險，有助於進行有效的風險控制和避免不必要的損失。當市場波動時，及時的風險管理尤為關鍵，買賣報告書提供的數據可以幫助交易者迅速做出決策，降低風險。
買賣報告書詳細記錄了資金的流入流出，交易者可以根據報告書上的信息調整自己的資金運用策略，確保資金的有效利用，避免因資金不足而錯過交易機會或被迫平倉。
透過對買賣報告書中的盈虧情況分析，交易者可以評估自己交易策略的效益，進行策略的優化和調整。這對於提升交易效率和盈利能力具有重要作用。
買賣報告書使期貨交易過程更加透明，交易者可以清晰地了解每一筆交易的結果，保證交易的公平公正。這種透明度是建立市場信任和保障交易者權益的基礎。
根據相關法律法規的要求，期貨公司必須向交易者提供買賣報告書，這不僅是法律的要求，也是市場監管的重要手段。這種方式，監管機構可以保護投資者的利益，維護市場秩序。
如何有效利用「買賣報告書」？
交易者應該每日查看買賣報告書，及時了解自己的資金狀況和交易結果，這對於即時調整交易計劃至關重要。
交易者應該學會分析買賣報告書上的數據，例如分析保證金水平和浮動損益情況，這有助於交易者掌握市場動態和自己的交易狀態。
交易者應當根據買賣報告書進行交易策略的調整和優化，如調整保證金使用比例、優化進出場時機等，以提高交易效率。
對於存在疑問的交易或數據，交易者應及時與期貨公司溝通，確保每一筆交易的準確性和合法性。
總結
買賣報告書是期貨交易中不可或缺的一部分，它不僅是交易者進行日常交易管理的重要工具，也是交易者進行風險控制、資金管理、策略評估的基礎。有效利用買賣報告書，對於提升交易者的交易效率和盈利能力有著重要意義。因此，建議每位期貨交易者都應該重視買賣報告書，將其作為交易決策的重要參考。
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