為什麼要介紹選擇權的買價與賣價？我們之前介紹過T字報價表，可以查看每個履約價的買權賣權它們的成交價、買價、賣價分別是多少，很多人只注意成交價就買進或賣出，這其實是一件很危險的事情！怎麼說呢？
買價與賣價
從上圖T字報價表裡面，我們可以看到有買價、賣價，以及成交價的報價。我相信這對大家來說不會難懂，就好像你去拍賣市場裡面，看到一個東西你想買，所以你喊100，老闆喊120，你再喊110，老闆說110成交。
這個你喊的100就是買價，老闆喊的120就是賣價，而110自然就是成交價。這個概念對於大家來說都不會太困難，但在實務上，操作選擇權買賣的時候卻很多人不注重這個小細節，導致出問題。
注意事項
一般在交易熱絡的情況下，買價與賣價並不會差太多，所以你如果想要用100買進，掛價掛一下也許就有機會成交，或者多加個1變101也會增加你的成交機會。
但在流動性不足的情況下(交易量冷清時)，就有可能出現買價賣價差異極大的情況，可能你想用100買，但賣方因為很少，目前最低的報價是130，你如果要買進成交就無法加1加2可以輕易買到，而是要加到130才行。
如果你真的很想買，那我也沒話說，但選擇權由於有評價公式，是可以計算出來合理價大約是多少，假設合理價算出來是110，那麼用130溢價去買110，顯然是一件蠻吃虧的事情，正常來說不會去做這樣的事。
但有些人交易可能已經很習慣用市價去掛買單或賣單，這時就會出現令人感到吃虧的事情。舉一個誇張一點的例子，小明看某某履約價的買權成交價是100，小明想要做買進買權的策略，於是用市價掛買單，殊不知此時由於流動性不足，市場上最低的賣價報價是150，這時會發生什麼事？沒錯，小明要付出的價格並非他心裡所想的100，而是150。
這不只在單純的單腳策略上會遇到，在價差組合上也是容易遇到的，所以大家在做價差單時，一定要留意這樣的問題。(補充教材：沒有無敵單)
如何防範
問題的根源來自於流動性不足，所以盡可能避開這個問題即可。在深價內深價外的履約價容易遇到這個問題，還有在夜盤的深夜時段也會遇到這個問題。
再來就是下單之前要再檢查過一次，並且不要再用市價單下單了，用限價單下單會比較好，如果真的想下市價單，請改用範圍市價單(但範圍市價單也還是會小小的遇到流動性問題，但比起市價單的話問題輕微許多)，如此一來就比較不會有買到高價或賤價賣出的情況發生。
延伸閱讀
推薦閱讀文章
期貨選擇權新手教學影片
有很多人會私訊問我期貨、選擇權的盤後資料應該如何分析，所以我想說乾脆就錄成一部教學影片吧！若是有興趣，可以點擊下方圖片前往填寫你的Email，我會把一部40分鐘的籌碼分析教學影片寄到你的信箱
如果你想要找到一個line群跟大家一起討論期貨選擇權，我也把加入的連結放在信件中了，歡迎你加入我們😊
