負債比這項數據不僅能揭示公司的負債水平，也反映出企業對於風險管理的策略。透過這篇文章將深入理解負債比的計算方法、比較方式以及其在財務分析中的重要性。
注重基本面的投資人，主要會分析資產負債表來瞭解公司負債比的表現。
負債比是什麼
負債比（Debt Ratio），也稱為負債比率或債務比率，是衡量企業經營風險的一個重要指標。它指的是企業的總負債與總資產的比例，用來展現企業資產中有多少比例是由債務提供的。換句話說，負債比能夠反映出企業依賴債務資金的程度。
負債比的計算公式為：總負債 / 總資產 * 100%
若負債比過高，可能代表企業承受的負債壓力較大，需要支付大量的利息支出，進而增加經營風險。另一方面，如果負債比過低，則可能意味著企業並未充分利用債務資金，可能錯過了一些投資機會。
負債比如何計算
以下用一個簡單的例子來說明：
假設一家公司的總負債為300萬元，總資產為500萬元。根據公式，我們可以計算出該公司的負債比為：
(300萬 / 500萬) * 100% = 60%
這個結果表示，該公司的60%資產是由債務組成的。
在哪裡查詢負債比
圖片範例是台積電的負債比，在財報狗的個股查詢功能可以看到每一檔股票的負債比，同時也可以查到其他的財務指標，例如長期資本佔固定資產比率。
延伸閱讀：財報狗介紹
負債比如何比較
| 高負債比 | 低負債比 | |
| 利息費用 | 因為負債較多，所以支付的利息費用也會較高。 | 負債較少，因此支付的利息費用較低。 |
| 財務風險 | 較高的負債可能導致較高的財務風險，因為企業需要支付更多的利息，並在負債到期時償還本金。 | 較低的負債可能導致較低的財務風險，因為企業的利息負擔較輕，償還本金的壓力也較小。 |
| 營運靈活性 | 高負債可能限制企業的營運靈活性，例如在需要額外資金進行投資時，可能會遇到困難。 | 低負債的企業可能具有較高的營運靈活性，能夠更快速地應對市場變化。 |
| 利潤分配 | 若企業的利潤大部分被用來支付利息和償還負債，對於股東來說可分配的利潤可能較少。 | 若企業的負債較少，那麼它可能有更多的利潤可以分配給股東。 |
負債比是一個評估企業財務風險的重要指標。當我們在比較不同企業的負債比時，可以從以下幾點來看：
- 負債比高低： 一般來說，負債比較高的企業，代表它相對依賴較多的債務來經營業務，可能帶有較高的財務風險。反之，負債比較低則意味著企業較不依賴外部資金，財務風險較小。
- 行業平均水平： 不同的行業，其結構和商業模式會影響到企業的負債水平。因此，應該將企業的負債比與同業的平均水平進行比較，以了解其相對的風險水平。
- 歷史變化趨勢： 考察一家企業的負債比，我們應該看其過去的變化趨勢，若其負債比逐年升高，可能表示該企業的財務風險逐漸增大。
負債比的比較並不能單獨判斷一家企業的好壞，還需要結合其他財務指標及企業的營運狀況等因素綜合考慮。
負債比需要注意什麼
在分析負債比時，我們需要注意以下幾點：
- 行業特性： 不同行業的負債比可能有所不同，某些行業可能需要較大的資本投入，因此負債比可能較高。因此，在比較負債比時，我們應該以同業的平均水平為參考。
- 長短期負債結構： 企業的負債包括長期和短期兩部分，不同的負債結構會影響其負債風險。一般來說，若長期負債占比過高，可能表示該企業的償債壓力較大。
- 負債利率： 不同的負債可能有不同的利率，較高的利率可能會增加企業的財務風險。因此，除了看負債比外，我們還需要關注負債的成本。
- 財務狀況與營運能力： 高負債比的企業並不一定是壞事，如果企業的盈利能力強，現金流穩定，就能夠支撐較高的負債。因此，我們還需要評估企業的獲利能力與現金流狀況。
以上這些因素都可能影響到企業的負債比，我們在分析時，應該將這些因素都考慮進去。
台股券商整理表格
延伸閱讀
我們推出了一個使用Ai打造的台股資料line@
方便各位可以快速查詢上市櫃股票的財務數據分析報告
免費工具，歡迎點擊下方圖片加入
推薦閱讀文章
免費選股工具分享
我錄製了一部25分鐘的影片，想要與你分享如何利用網路上的免費工具篩選出好公司，如果你是存股族或是偏好長期投資、喜歡殖利率不錯的公司，都可以利用這樣的方法快速找到好股票。
點擊下方圖片前往填寫你的Email，我會馬上把影片寄給你😊
