海外期貨交易除了要掌握市場規律，更要注意不同國家的稅務規定。對台灣投資人而言，除了交易本身的風險外，稅負規劃更是影響投資報酬率的重要因素。以下將從台灣制度談起，再比較主要國家的情況，幫助投資人建立完整的觀念。
台灣投資人面對的課稅方式
海外期貨屬於「海外所得」
海外期貨的獲利被歸類為「海外所得」。依照現行規定，如果全年海外所得與其他需併入「基本所得額」的項目合計後，不超過新台幣 750 萬元，則不會觸發最低稅負制（AMT）。
一旦超過 750 萬元，超出部分需乘以 20% 稅率，計算出「基本稅額」，並與一般綜所稅比較後，取其較高者繳納。
快速計算示例
- 假設年度基本所得額合計為 900 萬元：
900 萬 − 750 萬 = 150 萬 × 20% = 30 萬。
若一般綜所稅低於 30 萬，則仍需依基本稅額繳稅。
注意：750 萬元並不是「海外所得免稅額」，而是 基本所得額的扣除門檻，海外所得只是其中一項組成。
主要國家課稅比較
| 國家/地區 | 課稅重點 | 對台灣投資人影響 |
|---|---|---|
| 台灣 | 最低稅負制（AMT），基本所得額 扣除門檻 750 萬元，超過部分課 20% | 投資人須規劃年度海外所得與其他 AMT 項目，避免意外超標。 |
| 美國 | 非稅務居民的期貨資本利得一般不課美國稅；但股息或特定所得常有 30% 預扣稅；需填寫 W-8BEN | 透過合規券商並完成 W-8BEN，可避免不必要的預扣稅負。 |
| 香港 | 無資本利得稅 | 期貨交易所得通常不課稅。 |
| 新加坡 | 無資本利得稅（多數情況） | 期貨獲利通常不課稅。 |
| 日本 | 期貨屬金融所得，通常適用分離課稅 | 台灣投資人仍需依台灣法規申報 AMT，避免雙重課稅。 |
稅務規劃的風險與注意事項
海外所得申報義務
即使在交易國當地不需繳稅，台灣投資人仍有申報海外所得的義務。未如實申報可能面臨補稅與罰款。
雙重課稅協定（DTA）
台灣雖然和部分國家沒有簽訂 DTA，但在某些情況下，可以透過國際租稅規劃，減輕重複課稅的風險。建議在涉及多國交易時，先諮詢專業會計師。
稅負規劃與投資策略
投資人若有大額海外所得，可透過分散年度獲利、控制部位規模、搭配合法節稅工具，來降低 AMT 風險。特別是超過 750 萬門檻後，額外 20% 的基本稅額影響不可忽視。
提高警覺，確保財務安全
海外期貨交易雖然提供多元的投資機會，但稅務規劃往往比交易策略更容易被忽略。投資人除了研究市場走勢，也應關注「海外所得申報」與「最低稅負制 750 萬元門檻」的影響，必要時尋求專業會計師建議，確保投資獲利不被稅務風險侵蝕。
參考資料
- 財政部稅務入口網｜最低稅負制（AMT）相關規定
- KPMG Taiwan｜2025 年度稅務新制解析
- KSP 凱博會計師事務所｜海外所得與 AMT 觀念釐清
