技術分析方法大解析：主流假設和理論

技術面和基本面分析同樣重要，學習一些技術分析的基本原理和操作手法，對於每一位投資者來說都是非常必要的。本文主要介紹技術分析的基本原理及市場廣泛使用的技術理論。

技術分析與基本面分析的區別

技術分析在剛剛出現時，曾經被基本面分析派視為無稽之談，然而隨著時間的推移，技術分析憑借其實際應用效果，逐漸獲得了市場的廣泛認可。從18世紀的日本K線圖到現代的各種量化策略，技術分析不斷演化，幫助投資者在市場中賺錢。

基本面分析可以幫助我們識別具有長期潛力的項目，預測價格的長期走勢，但對於短期價格波動的預測往往無能為力。而技術分析更側重中短期的市場趨勢，能夠提供較高的預測精度。兩者互有優劣，最佳的投資策略應該是結合兩者的優勢。

技術分析的三大前提假設

技術分析的理論基礎建立在三大前提假設之上。第一個假設是市場行為包容一切影響價格的因素。無論是基本面、政治還是心理因素，最終都會通過買賣行為反映在價格中。這意味著價格本身已經包含了所有因素的綜合影響，投資者可以通過價格變動來分析市場。

第二個假設是價格會隨趨勢演變。價格通常會沿著既定的趨勢繼續演變，就像水流總是朝着阻力最小的方向前進。這一假設幫助投資者識別趨勢並進行順勢操作。

第三個假設是歷史會重演。技術分析與市場行為學密切相關，價格形態展示了人們對市場的看法，這些形態在歷史中不斷重演。投資者的行為受到人性中貪婪和恐懼的驅動，這些行為模式在歷史中循環往復。

四大主流技術分析理論

道氏理論

道氏理論是技術分析的鼻祖，通過價格平均數的變化來反映市場趨勢和狀況。道氏理論將市場走勢分為基本運動（主要趨勢）、次級運動（次級趨勢）和日常波動（短期波動）。基本運動通常持續一年或以上，次級運動則與基本趨勢相反且具有欺騙性，而日常波動則反映短期價格變化。

江恩理論

江恩理論認為市場存在自然規則，價格運行趨勢是可以通過數學方法預測的。江恩理論強調價格和時間的結合，利用數學圖形預測價格走勢。雖然在實際應用中預測價格走勢非常困難，但江恩理論仍然提供了一些有價值的參考，例如江恩線和回調法則。

波浪理論

波浪理論由艾略特創立，認為市場走勢不斷重複，周期由五個上升浪和三個下跌浪組成。波浪理論強調市場走勢的循環性，每個周期包括八個波浪，這些波浪可以幫助投資者預測價格的未來走勢。

纏論

纏論是本世紀初誕生的技術理論，主要應用於A股市場。纏論結合了多種技術理論和哲學觀點，通過幾何定義描述市場走勢。纏論強調分型、筆、線段、中樞和趨勢等概念，為投資者提供了全新的分析工具。

結論

技術分析不僅是對價格圖表的研究，更是對人性的深層次分析。投資者的行為受到貪婪和恐懼的驅動，這些行為模式在歷史中不斷重演。理解技術分析理論有助於我們在市場中做出更明智的投資決策。希望這篇文章能幫助您更好地理解技術分析的方法和理論，並在實際投資中加以應用。