常見技術分析指標：技術面交易者必須要認識的6項指標

許多交易者都會使用技術分析指標來幫忙做判斷，或者是做程式交易也會以此作為進出場判斷。如果能夠配合正確的風險管理，這些指標將有助於交易上的獲利。這篇文章將探討常見的技術分析指標。

K棒

傳說是在日本江戶時代，有一位白米商人本間宗久，他把每天的米價的一開始的價格(Open)、最高的價格(High)、最低的價格(Low)、最後的價格(Close)通通記錄起來，也就是所謂的開盤價、最高價、最低價，收盤價。

日本人把這種紀錄的畫法叫做”蠟燭線“，蠟燭線的日文是キャンドル スティック(KYANDORU SUTIKKU)，在台灣就取K開頭把它稱為K線或K棒。

台灣、日本、韓國、中國，是紅漲綠跌，香港、歐美則是綠漲紅跌。所以身為新手的你若看到美國股市一片紅可別高興得太早，人家是跌得慘兮兮唷。如果在跟別人聊K棒時若擔心紅綠K的誤會，可以改成以陽K陰K來說明，就不會產生誤會。

延伸閱讀：什麼是K棒

均線

均線或稱移動平均線，就是平均的概念。

簡單舉個例子，5日均線，就是從今天起算往前推5日，把這五日的價格平均後會得到一個平均價格，接下來每一天都照著這樣做，每天都會有一個5日平均價格，那麼再把這些平均價格連成線，就變成均線囉(10日、20日也是同樣的邏輯)。

所以，它的功用就是幫助投資人去判斷過去一段時間內的平均成本，並用成本與現價來推斷未來的價格趨勢。

公式計算：移動平均價 = 前面N根K棒的收盤價 / N

所以以日線圖來說的話，像上面提到的5日均線(5ma)，就是去看過去5日的平均，20日均線(20ma)則是過去20日的平均，以此類推。

當然，也有很多人不是看日k線，可能是看10分k或30分k，不過這些都是一樣的邏輯套用進來，只是在分K圖裡面就不會講幾日均線(畢竟是分不是日嘛)，那就講幾MA就好了。

延伸閱讀：什麼是均線

KD(隨機指標)

KD指標是由George Lane於1950年代開發的一種技術分析工具，用於判斷股票的超買和超賣程度。它的計算方式基於最近一段時間內的股票價格相對於最高價和最低價的比例，並且可以顯示出股票價格的趨勢和力度。

首先，要計算出RSV(未成熟隨機值)：RSV = (今日價格 – 過去n日最低價) / (過去n日最高價 – 過去n日最低價) * 100%

這邊你就能發現，這個公式再找今日價格的位置，是在過去一段時間內最高價與最低價之間的何處(過去n日通常預設值是9)。

再來要算的，是K值與D值：

今日K值 = 0.33 * 今日RSV + 0.67 * 前一日K值
今日D值 = 0.33 * 今日K值 + 0.67 * 前一日D值
(如果沒有前一日的K值或D值，則帶入50%計算)

可以看到K值是在計算RSV的指數移動平均(EMA)，而D值則是計算K值的指數移動平均(EMA)，D值經過兩次的計算，自然會比K值來得更為平滑，所以K值又被稱為快線(反應較快)，D值被稱為慢線(反應較慢)。

KD值越高，意味著股價在近期的高點，反之，KD值越低，意味股價在近期的低點。

延伸閱讀：什麼是KD

RSI(相對強弱指標)

它是藉由價格的漲跌來表達強度的一種指標，因為RSI會去考量到時間以及漲跌幅的變化，所以也能透過RSI來判斷價格走勢的快慢與幅度。

例如，價格是強力往上衝，那RSI指標也會很乾淨俐落的往上飆到極端值，但如果是走三步退兩步，那RSI指標則會卡在中間區域。

RSI = n日漲幅EMA / (n日漲幅EMA + n日跌幅EMA) * 100%

(一般軟體預設n是14)

EMA我們在”什麼是均線“的章節有提到，這是指數移動平均，就是”時間越接近現在的越重要，越遠的越不重要”，並且是呈現指數遞減的狀態。

但後來有人發現用SMA(簡單移動平均)來計算，算出來的數字也差不多，所以上面RSI的公式裡把n日漲幅EMA替換成”n日漲幅平均”，把n日跌幅EMA替換成”n日跌幅平均”也是通用的。

舉個例子，最近n天中(我們帶入14)

上漲有8天，這8天總漲幅是16%，所以總漲幅(16) / 天數(8) = 平均漲幅(2)

下跌有6天，這6天總跌幅是6%，所以總跌幅(6) / 天數(6) = 平均跌幅(1)

再來我們帶入公式：2 / (2 + 1) * 100% = 66.7%

所以計算出來的RSI值會介於0~100之間，越靠近100，代表上漲力道越強勢，越靠近0，代表下跌力道越強勢。

延伸閱讀：什麼是RSI

BOLLINGER BAND(布林通道)

相信大家在高中的數學課都有學過統計吧！統計中有提到平均與標準差這個概念，而布林通道就是利用這樣的概念，用一條均線+2個標準差來畫出上軌，-2個標準差來畫出下軌。

根據統計學的常態分佈的概念，數據的機率分布會有95.45%落在2個標準差之內的範圍。也就是說，我們可以透過布林通道去觀察指數價格，絕大多數時會落在哪個區間。附帶一提，1個標準差之內是68.27%，3個標準差之內是99.73%。

延伸閱讀：什麼是布林通道

MACD(平滑異同移動平均線)

MACD是用兩條快慢不同的EMA(對，又是EMA)，去計算出這兩條線的差值(DIF)，再把DIF做一次EMA計算。算出來的這條EMA再回頭去跟DIF去做計算，算出兩者的差，就能畫出各位常看到的柱狀圖(OSC)。

公式計算：

1. 計算出DIF (DIF = EMA(12) – EMA(26))
2. 計算出DIF的EMA(9)(這個被稱作DEM)
3. 柱狀圖(OSC) = DIF – DEM

延伸閱讀：什麼是MACD

使用技術分析指標的注意事項

使用技術指標時的第一法則是永遠不要單獨使用一個技術指標，也不要一次使用過多技術指標。而是應該選擇幾個最符合自己目標的指標來使用。同時，在使用技術指標時，還應該自行評估資產價格的長期走勢，也就是「價格行為」。此外，記得做好交易計劃，畢竟比起使用技術分析指標，更重要的是資金控管與停損。