如果有做過股票，那應該也聽過融資融券，上次我們介紹的現貨交易，可以類比成是股票交易，至於這次要介紹的虛擬貨幣槓桿交易，則是可以類比成融資融券，也就是信用交易。

信用交易的好處在於，如果是現貨交易，你只能單純站在多方這邊，只能先買後賣，但信用交易(槓桿)，可以先買後賣也可以先賣後買，這意味著你多方空方都可以自己選擇，除此之外，還能加大你的利潤，但這是一把雙面刃，因為槓桿可以讓你獲利變多，也就能讓你的虧損變多。

如果想要做虛擬貨幣槓桿交易，請各位要先把這篇文章看完，看完之後再三思決定是否要踏入槓桿交易的世界。

---

什麼是加密貨幣槓桿交易

槓桿交易就是透過抵押借貸的方式來進行現貨買賣。透過借貸來增加交易槓桿，使得獲利變得更多，例如原本你用100元的資金賺到20元，報酬率是20 / 100 = 20%，而透過槓桿，你出80另外借20湊成100，雖然一樣是賺20元，但報酬率卻是20 / 80 = 25%，然後再扣掉一些些借錢的利息，但也還是比20%高，這個就是槓桿作用，讓你的獲利增加，但如果虧錢，也會變成虧比較多 。

風險與爆倉

凡事風險擺第一，我們要來先說說槓桿交易的危險之處在哪。由於是借來的錢去操作，自然是要注意虧錢時該怎麼辦，畢竟借錢是要還錢的。所以幣安會有風險率作為控管，避免錢全部虧掉沒得賠，如果低於風險率，你的部位就會被強制平倉，也就是所謂的爆倉。

全倉槓桿賬戶的風險率(槓桿等級) = 資產總值 / (負債總值+未歸還利息)

在全倉槓桿倍數3倍的情況下
風險率 > 2，可以正常交易與借貸
1.5 < 風險率 <= 2 ，可交易與借貸，但不能將資金轉出槓桿帳戶
1.3 < 風險率 <= 1.5 ，可交易，但不能借貸，也不能將資金轉出槓桿帳戶
1.1 < 風險率 <= 1.3 ，系統會通知你追加保證金，避免被強制平倉
風險率 <= 1.1 ，會被強制平倉(斷頭)，你的資產會被清算去償還貸款與利息。

以上是3倍全倉槓桿的範例解說，另外還有其他的倍數
更多細節可以參考：全倉槓桿交易規則
至於逐倉，可以參考：逐倉保證金交易規則

如果你尚未註冊過帳戶，推薦你可以在全球最大加密貨幣交易所幣安Binance註冊開戶，完整教學請參考：幣安加密貨幣交易所註冊教學

如何開通槓桿交易帳戶

首頁上面導覽列，選擇”交易”，然後選擇”槓桿交易”

然後看完教學跟通過測驗

測驗不會很難，做錯也有機會訂正重來。通過之後，轉入保證金就可以開始你的槓桿交易之旅了。(我找不到重新考試的地方，所以只能借幣安官網的圖來用了)

借貸與還款

在開通槓桿帳戶之後，你可以把你加密貨幣裡的現貨資產從現貨錢包轉移到槓桿帳戶。

點選官網首頁右上角的錢包，進入到槓桿帳戶，點選右上角的借款。

點擊後會跳出以下畫面，你可以選擇你要用你的什麼資產來借貸。不同的資產會有不同的借貸標準，可以參考這個連結：借貸標準

借貸成功之後，可以在槓桿帳戶中查看你的借貸金額，回到現貨交易的畫面，切換成槓桿交易就可以了。

想要還款的時候，可以在槓桿帳戶的右上角找到”還款“，或你要還款的幣種，點選它右方的”借款/還款“，可以選擇要還全部或是還一部分，可以分批還款，但每次還款必須要先還清當下的利息。借什麼幣就要還什麼幣，不能用其他幣種代替。

(畫面跳出之後記得換成還款畫面)

其實我會建議，與其做槓桿交易，不如直接去做合約交易，合約交易只要把USDT從現貨帳戶轉到合約帳戶就可以開始了，不用搞這些這麼複雜。而且同樣都是開槓桿，合約交易可以選擇你要開幾倍槓桿，一開始開戶最高是到20倍，開戶滿兩個月可以往上調，如果你覺得20倍太高，改成5倍也是OK的。

自動借貸與自動還款

上面是手動借款還款，你若有把資產轉到加密貨幣槓桿帳戶這裡，那麼其實也可以簡單一點直接到現貨交易的頁面，在下單時選擇自動借款/自動還款。

全倉與逐倉

再來要說明的是全倉與逐倉的差別，這個概念在合約交易那邊也會遇到。

全倉指的是槓桿帳戶內的資產可以互相共用，它的風險率是根據帳戶內的所有資產與負債進行計算，也就是說你的操作會比較有彈性，但相對的，如果一個爆倉的話，會是全部一起陪葬。

逐倉則是分開計算，每個不同的幣種會各自獨立計算風險率，好處是一個爆倉，那只會砍那一個，不會其他的幣種一起陪葬，缺點則是資金使用彈性較低。
一般來說，建議新手使用逐倉，避免發生爆倉的風險時，全部死光光。

冷靜期

有的時候有些人會做交易做到走火入魔，為了避免各位財產透支發生憾事，有所謂的借款冷靜期可以設置，使各位暫停借款。時間可以設置1日、3日、1周。

在冷靜期中，仍然可以交易、劃轉，或是做其他事情，但就是不能再進行借款。設置冷靜期，系統也不會讓你有反悔的機會提前結束(不然等於白設)。
在槓桿帳戶的右上角找到”其他“，可以找到”借款冷靜期“

或是在交易介面也可以找到，在下單區的右上角找三個點點，選擇借款冷靜期

總結

不開槓桿的話，要注意的事情比較少，基本上挑到相對低點，看是要長期持有還是網格交易都行。開槓桿的話，就要注意資金控管與停損(非常重要)。但如果要開槓桿，我認為直接做加密貨幣合約比較方便，不用去搞這些借款還款的事情，只要把資產從現貨錢包劃轉到合約帳戶，就可以去做交易了，像我是把錢轉到合約帳戶，賺到的錢一部分再劃轉回現貨帳戶這邊做網格交易，一部分則是去做理財(雙幣理財、流動性挖礦…等)。