【小台指散戶多空比】即時查詢

2023-10-20
小台散户多空比
0.47% (前值0.73%)
加權股價指數
16,574 (前值16,487)
散户小台未平倉
-16000 口 (前值 -15800 口)
羊群指標調整*較真實散戶多空比
-22.22% (前值 -20.89%)
羊群指標調整*較真實散戶未平倉
-21000口 (前值 -18650 口)

羊群指標還原更真實小台散戶多空比是 羊叔開講 跟 不預測漲跌 共同開發,目的是幫助交易人更有效率理解市場。

以上資訊感謝不預測漲跌支援。

在交易市場裡,想要贏有兩種方式:跟著贏家走,或者跟輸家對做。所以看籌碼資料瞭解法人動向,是為了要跟贏家走;小台是小台指期的意思,而看小台散戶多空比,則是為了要跟這個市場的長期輸家散戶對著做。散戶也被戲稱為韭菜,韭菜這種植物的特色就是被割了很快又會再冒出來,因此有這樣的稱呼。

為什麼要看小台散戶多空比

看小台散戶多空比是因為它可以提供關於市場情緒和趨勢的重要資訊。以下是為什麼要關注小台散戶多空比的3個原因:

原因1.符合人性(損失規避)

小台散戶多空比的變化其實非常符合人性。一般的散戶通常喜歡在看對的時候很快獲利了結,在看錯的時候凹單凹到受不了,基於這樣的特性,散戶的部位往往會跟大盤趨勢相反。

這種特性其實是人之常情,經濟學家曾經對同一群人做過這樣的實驗:

第1組實驗:被實驗團體先行持有1000元的現金。在此基礎上做出選擇。

A.50%的機率可以多拿1000元,50%的機率拿不到更多的錢。
B.100%的機率可以多拿500元。

此實驗中,被實驗團體的16%選擇了A,84%選擇了B

第2組實驗:同實驗團體先行持有2000元的現金。在此基礎上做出選擇。

C.50%的機率會損失1000元,50%的機率不會損失任何錢。
D.100%的機率會損失500元。

此實驗中,同一個實驗團體的69%選擇了C,31%選擇了D

你會發現到,從期望值的角度和持有金額的結果來說,A跟C其實是一樣的,B跟D也是一樣的,所以理論上在第一組實驗裡選擇B的人,應該在第二組實驗裡也要選D才對,但我們可以從統計結果卻看到有些人跑票了!這代表他們對於獲得與損失的心理感受是不同的。

從上面的實驗我們可以知道兩件事情:

  1. 一般人在可能獲得利潤時,會傾向低風險,但在可能會有損失時,則會傾向高風險。
  2. 在同樣單位金額的情況,一般人討厭損失的感受遠遠強烈於獲得的感受。

相關資料請參考:損失規避(Loss aversion)

2.逆向思考

如同一開始文章所提到的,要贏就是跟著贏家走或者跟輸家對著做,或者也可以這樣說,由於散戶在市場中通常喜歡盲從,所以在人云亦云的情況下往往是用較差的價格去進場做單。我們利用逆向思考的思維,可以瞭解到當散戶大量偏多或者偏空時,代表散戶其實正在用不合理的價格進場並留倉,這也意味著市場上會有多餘的利潤可以獲取。

3.當作市場趨勢參考

散戶天生就是喜歡逆勢交易,覺得價格太高所以想要賣出,覺得價格太低因此想要買進,但卻無視於市場趨勢有可能往上還有更高點,或者往下還有更低點。你回想看看你自身的經驗或是聽親朋好友的分享,是不是每一次的鉅額虧損都是來自於跟市場趨勢對著做的關係?當大部分的散戶都被嘎到受不了而認輸時,往往就開啟了一波行情的反轉趨勢,屢試不爽。

觀察散戶多空比的變化可以提供關於市場趨勢的一些線索。例如,如果市場處於上升趨勢,但散戶多空比持續偏空,這可能意味著散戶正在凹單跟市場對幹,直到散戶的空單開始縮減,也往往會看到市場趨勢開始轉而向下;反之,如果市場處於下跌趨勢,但散戶多空比持續偏多,表示散戶正在接刀子,直到頭破血流認賠平倉了,往往也是市場反彈的開始。

小台散戶多空比如何製作?為何是看小台?

在期交所網站上其實並不會有一個欄位是顯示散戶的部位,主要會公布的是三大法人(外資、自營、投信)的部位,但因為期貨選擇權市場是一個零和市場,如果要成交,勢必就是要有一口多單對上一口空單,所以我們可以反著看三大法人的小台指期部位,進而推敲出散戶目前的部位是偏多還是偏空。

至於為什麼是用小台指期的未平倉數據?答案很簡單,因為小台保證金一口四萬六新台幣,是大台的四分之一,資金需求比較低所以散戶通常會是參與小台的交易較多。

如果你想要製作小台散戶多空比的方法其實非常簡單:

  1. 前往期交所看三大法人小台指期的未平倉量
  2. 將數字加總後乘以 -1,藉此當作散戶部位的粗估,除以小台總未平倉量,便可得到比率
  3. 將每日數據紀錄在excel表格上面,然後製作折線圖或柱狀圖,大功告成!

另外也有找全市場總量與法人量的方法去推算,但老實說你也不需要這麼麻煩,因為這種數據其實已經有現成的圖表可以查的到啦😆

未平倉量的概念

期貨、選擇權未平倉,就是仍然持有這些倉位不平倉沖銷掉,持有到收盤結束仍繼續留著

以前還沒有夜盤資料,是每日都會做整體市場的未平倉部位統計,有了夜盤資料之後,是每盤都會做整體市場的未平倉統計。

不沖銷的原因可能是什麼?可能是對於後續未來的走勢仍抱有一定程度的看法,所以未平倉對於市場上的交易人來說也會是關注的一項籌碼資料。

附帶一提,除了小台可以看散戶多空比之外,也可以用選擇權的三大法人留倉資料反推散戶的選擇權部位唷!

何謂韭菜?散戶就一定是韭菜嗎?

「韭菜」是在投資圈中的術語,通常用來形容那些在股市或其他金融市場中容易被操縱、損失金錢的個人投資者。這個詞最早在中國股市圈流行起來,用來形容那些投資者像韭菜一樣容易被「割」,也就是在市場中蒙受損失的人。

韭菜具有堅韌的生命力,即使它被割了之後仍然能夠持續生長。就像是在股市中,被人收割的散戶一樣,總是不斷地冒出來。

韭菜散戶們喜歡跟風進出市場,但又缺乏獨立思考和判斷,容易受到市場情緒的影響。他們可能在股價上升了一大段後才買進,但當股價下跌時卻不願意出售,最終被套牢在高點。除此之外,韭菜也喜歡「內線消息」或別人的投資建議,而不重視去精進自己,加強基本面或是技術面的分析能力。

需要強調的是韭菜並不一定是所有散戶投資者的代名詞,只是用來形容那些喜歡跟風、缺乏獨立思考的投資人。在投資交易中,重要的是進行充分的研究、了解風險、制定投資策略,藉此減少損失並提高投資成功的機會。

給散戶們的建議

一開始我們提到損失規避的問題,這其實很合乎人性,因為投資賺到五萬元,可能度假時可以過得更奢侈,但虧了五萬元,有可能會導致房租繳不起或下一餐沒著落,是會影響到生計的!換句話說,遇到虧損時大家希望透過凹單來撐到奇蹟發生,完全是可以理解的行為。

不要怕,是技術性調整

但是,可以理解不代表這是正確的交易方式,為了不要有這種問題發生,各位做交易的資金必須是一筆不會影響你生活的資金,如果你用生活費來做交易,往往就會陷入前面所說的困境,你必須要用不影響你生活的資金來做投資交易,才能夠在交易時做出合理的判斷。

其次,可以考慮做順勢交易,並且在獲利時加碼,虧損時則減碼甚至是平倉,用這樣的操作模式雖然有點違反人性,但這才是比較好的交易方式,我知道有一些逆勢交易的方法與邏輯也是可以賺錢的,但那是建立在有設定好資金控管與停損的條件之上、或是對於交易標的物有某些條件限制,而散戶通常做逆勢交易單純只是因為凹單不想認賠,這樣的下場通常都很淒慘。總結以上內容,我想給各位的建議是:

  1. 用不影響生活的資金去做投資交易。
  2. 順勢交易,獲利加碼、虧損減碼甚至平倉。

常見問題

什麼是韭菜?

對於一般散戶的戲稱,因為韭菜被收割之後很快又會再長出來,就如同股市裡一直被收割的散戶。

什麼是反指標?

與市場走勢相反的指標,經常在買進之後馬上遇到崩盤大跌,或是賣出之後股價噴出大漲。台股著名反指標是巴逆逆,巴是多空雙巴的巴,逆是水逆的逆。
除了巴逆逆,其他還有像是loveGG谷月涵,也都是著名的反指標人物。

什麼是小台?

期貨商品裡有所謂的「臺灣證券交易所股價指數期貨契約」,簡稱為台指期或大台,交易標的是加權指數。但這個期貨商品的保證金動輒一口要十幾萬,對於一般交易人來說負擔有點大,所以另外又推出了保證金只要四分之一的「臺灣證券交易所股價指數小型期貨契約」,簡稱為小台指或小台。

籌碼裡有造市商,需要過濾才是更確切的散戶數據

以上是關於小台散戶多空比的簡介。但目前市面上券商所提供的資料,是來自於交易所的盤後資料,可是這市場上其實還有所謂的造市商,他們的部位也被交易所放在這些資料裡面,所以不預測漲跌與羊叔就共同開發出新的方式,稱為羊群指標,把造市商的部位過濾掉,留下更純粹的散戶部位,以下是不預測漲跌對於羊群指標的介紹:

單純把市場法人部位反向計算就是散戶部位嗎?難道法人期貨都沒中立部位?期貨搭配選擇權避險是標準做法,如果用 [不帶方向性的避險多/空單] 計算散戶部位,非常有可能失真。這時必須用羊群指標進行還原。

羊群指標計算邏輯:除了一般期貨商算法之外,透過演算法計算前幾大特定人之留倉部位,再交叉計算得出,用於得到更接信真實且帶多空的散戶小台未平倉量與多空比。

OP凱文Facebook

還原後的散戶部位這樣用

因為原則是:多空比 大於 +/-20% 以及 未平倉大於 +/-10000口 才有意義,讀取資料時可依照還原後的散戶多空比進行判斷,尤其是注意 還原前vs後是否超過臨界點,以下2023年11月14日就是很好的案例:

2023/11/14原本散戶多空比是 -16.05%,屬於無參考意義,但是經過羊群指標還原,較真實散戶多空比其實是高達 -26.69%,2023/11/15當天開盤跳空高開200點點一舉突破17000點來到近期新高。

散戶小台多空比 羊群指標還原解讀方式

用羊群指標還原真實散戶小台多空比,先看是否讓數值從無意義區還原到了高於 +/-20%、+/-10000口,如果出現,你就領先市場其他人一步了!

為了更好地瞭解散戶的多空比和動向,讀取期交所小台留倉資料是一個非常重要的方法。期交所小台留倉資料記錄了散戶的買賣情況,包括他們在臺指期的多單和空單的持倉量。通過閱讀這些資料,我們可以追蹤散戶的交易行為,並瞭解他們對市場的看法和預測。

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