2024/07/06更新：我在今天開了一個新的ETH/BTC合約網格，因為趁最近比特幣幣價大跌，現在進場來賺BTC是個不錯的選擇，這次開單我有優化一些參數，利用樂活五線譜當作參考去做設定。
連結放在這邊，歡迎大家自取：https://share.pionex.com/s/DcqqPbvh?l=zh-TW
點擊連結可以看當時的報酬，下面的圖我之後會時常更新
更新說明結束，進入本文
之前介紹過加密貨幣網格交易，主要是透過現貨網格來低買高賣，而我選擇的標的是ETH，原因是在於要找到一個不會跌到歸零的幣種，網格交易才會有效，所以我那個時候只考慮比特幣(BTC)或以太坊(ETH)。
後來研究了合約網格，由於是要開槓桿，需要擔心的就不只是會跌到歸零，如果短期內大漲也會有虧損產生，所以以前我不太願意做合約網格，因為我擔心遇到暴漲暴跌，導致我的合約網格虧損。
但最近，我在派網找到一個交易對，適合讓我開啟合約網格交易，而這個交易對就是ETH/BTC。
合約網格是什麼
先簡單介紹一下合約網格，其實就是漲上去就賣出做空，漲越多做的空單就越多；反之跌下去就買進做多，跌越多就多單越多。與現貨網格不同的地方是合約網格是有開槓桿的做法，所以當行情一去不復返往單一方向噴發的時候，槓桿加上不斷逆勢做單，會是你的虧損非常非常嚴重，最後的結果就是斷頭強制平倉。
相較之下，現貨網格是不開槓桿單純低買高賣，所以只要交易的幣種不下跌，其實做現貨網格非常安全，頂多是說如果進場馬上遇到大漲，現貨網格與單純買進相比是少賺很多，但不至於讓錢錢不見。
而我們都知道，加密貨幣最常看到的就是突然的暴漲或暴跌，這使我之前對於合約網格很沒有信心，短暫開了一個3倍槓桿的單，其實才虧損幾U，但我還是怕怕的就關掉了。
但最近我在派網發現有ETH/BTC這個交易對可以做，我馬上就聯想到，合約網格這個方法可以開在這個交易對上面！
選擇ETH/BTC的原因
前面說到，加密貨幣的特性是暴漲暴跌，但還有另外一個特性是大部分幣種會同漲同跌，除非它是剛上架的新幣，不然很大程度你會看到BTC在漲的時候其他幣種也跟著在漲，或者ETH傳出什麼好消息的時候也是很多幣種一起跟著漲，當然反過來說也是一樣，今天有壞消息發生也是大家一起跌🤣
ETH/BTC這個交易對你可以看成是ETH/USDT去比BTC/USDT，這樣兩者相消之後就會變成是ETH/BTC，也就是說ETH/USDT這個交易對的漲跌如果與BTC/USDT是同步的，我們就有很大的信心可以去做合約網格交易。而它們也不可能完全同步漲同步跌，一定會有一些些時間差，而這時間差，或者說漲跌的差距，就是我們網格交易的獲利來源，因為我們知道它們兩者最終還是會重合在一起。
舉例來說，ETH先漲了6%，BTC則是漲了3%，這時會有3%的差距，但隨著時間慢慢過去，有很高的機率要嘛是BTC跟上去補漲這3%，不然就是ETH回檔下跌3%，不論如何，它們的漲跌會在短期內脫離，但長期會有很高機率又走回來，所以這中間的差距就會是我們去對ETH/BTC這個交易對做合約網格的利潤。
這段聽不懂沒關係，最後面我會用別的方法解釋，讓新手小白更好懂，現在我們先來說說會造成虧損的幾個可能性。
可能會造成虧損的原因
如果會造成虧損，主要就是來自於兩個幣種的走勢脫鉤，我用飆漲來當作範例，各位也可以自己反向思考暴跌的例子：
1.ETH飆漲
以太坊在未來被看好原因，很有可能是因為一些新技術或新應用，所以當這些事情被實現時，ETH都會有一波大漲，而這個時候就會發生與比特幣走勢脫鉤的情況。而且目前大家普遍是看好以太坊在未來的實用性會大於比特幣，所以這也可能會是漲跌脫鉤的因素。
2.BTC飆漲
比特幣的漲跌主要都是來自消息面居多，當美國政府又推出什麼監管的時候，可能就會造成下跌，但監管不成立時，又會有一波慶祝行情，所以這樣的影響可能會使得比特幣在短時間內與ETH的走勢脫鉤。
以上是以飆漲作為舉例，大家也可以反過來思考。
小結：
- ETH/BTC上漲的情況：ETH上漲而BTC漲不夠多、沒動，或下跌；或ETH沒動而BTC下跌
- ETH/BTC下跌的情況：ETH下跌而BTC跌不夠多、沒動，或上漲；或ETH沒動而BTC上漲
我的看法
雖然可能的風險是兩者脫鉤，但以目前幣圈的環境來看，BTC有好消息大概也會帶動ETH一起上漲，而ETH有好消息也會帶動BTC一起上漲，當然如果是壞消息也是一方拖累另外一方，所以基於同漲同跌的特色，我只要能扛過去兩個幣種走勢差異大的階段，當他們重新走回到一起的時候，帳面的虧損會變成獲利，這也是網格交易的優勢(逆勢交易的特色)，因此我們需要注重的事情就是把風險降低，讓我們能夠扛過去。
如何降低風險
基於短期內可能有脫鉤的情況，但最終仍會走在一起，意味著ETH/BTC這個交易對可能價格會上漲下跌，但最終仍會回來中間值，那我只要降低風險就好，如何降低風險呢？以下兩點向各位說明：
1.網格區間可以寬一點
我們假設一個標的物為A，A的中間值是50，目前在30~70之間震盪，那麼很多人網格的的上下限就會去做在30與70。這樣雖然不是不行，但假如在未來遇到比目前更大幅度的震盪，那麼這個合約網格就會被強制平倉出場。
所以我們可以把區間設得比目前觀察到的震盪區間再更寬一些，例如20~80或10~90，這樣如果未來出現更大幅度的震盪，我們也有比較高的機率存活。
2.槓桿放小一點
我目前是實驗性質所以做了一個13x的槓桿，各位可能好奇為何是13倍，因為我那個時候設好上下區間之後，我就移動槓桿的調整鈕，從最低慢慢一路往上調整，看系統計算出來的強制平倉價格在哪，最後是抓13x是極限，再往上就危險了。也就是說如果我把槓桿降低，調到10x甚至5x，我這筆合約網格的存活率就會更高。
但降低風險取而代之的就是會降低潛在利潤，不論是把區間設寬或者降低槓桿，都會影響你的年化報酬率。可是我認為與其追求高報酬率，倒不如先求穩定，因為我目前跑出來的估計年化報酬率是9%左右，稍微降低報酬率提升存活率，假設算7%，也還是比目前股票投資者喜歡的存股5%高，剩下的事情你只需要交給時間與複利就好。
總結合約網格交易
以下三點是我對於這次實驗性質的合約網格總結：
1.原本的U本位交易我不敢做合約網格，原因是開槓桿遇到大漲或大跌的幣種很容易被強制平倉。我以前有做U本位的現貨網格，ETH現貨網格給我的年化報酬率是6.83%，所以對於新手如果擔心風險，我建議先從現貨網格開始做也是不錯的選擇。
2.合約網格我願意用ETH/BTC這個交易對來做，基於幣圈的特性同漲同跌，這樣做剛好是最適合區間震盪的交易策略。有興趣願意嘗試看看合約網格的話，我建議可以試試看ETH/BTC這個交易對。
3.不輸就是贏，把風險降低，剩餘的事情交給複利與時間去處理。
用股票舉例讓新手比較容易理解
如果你能理解以上內容，最後這段可以跳過，因為是寫給有接觸過股票交易但沒有做過加密貨幣交易的新手，我用別的方式來做舉例比較好懂。
在股票市場，我們找同產業性質接近的兩檔股票，也能觀察到有同漲同跌情況。我們以下來模擬情境：
在一開始，抬X店與聯X兩家公司都是做絆倒體的公司，兩者也不分伯仲，所以前者漲的時候後者通常也會跟著漲，反之亦然。如果我觀察到抬X店有漲而聯X沒漲，那我就去做空抬X店並做多聯X，預期它們兩者的價格漲跌最終會重合在一起，藉此賺取價差。
所以假設抬X店漲了5%，而聯X漲了2%，那我就去做空前者做多後者，這樣會有以下幾種情況：
- 前者不漲，後者補漲跟上，那我會賺到後者補漲的3%
- 前者下跌，後者不動，那我會賺到做空前者的3%
- 前者續漲1%，後者補漲4%，前者我做空虧1%，但後者我做多賺4%，一來一往我還是賺3%
- 前者回檔跌了7%，後者也跟跌4%，前者我做空賺7%，後者我做多虧4%，一來一往我還是賺3%
此時你可以把抬X店與聯X，想像為抬X店/NTD與聯X/NTD，而我上面的對兩者做一多一空，其實就是變相的在交易抬X店/聯X這個交易對，現在你看懂了對吧！
好，接下來我舉例可能會使我虧損的情境：
時隔多年，兩家公司慢慢出現差異，因為抬X店的技術領先群雄，而聯X還在原地打轉，所以抬X電的股價一路飆漲，而聯X的股價卻沒有動靜，這時我們就可以想像抬X店/聯X這隻交易對的價格是一路向上而不回來，那我就會因為做空抬X店而一直賠錢，做多聯X卻沒有賺錢，整體變成是嚴重的大虧損，也可以說是我在抬X店/聯X這個交易對持續做空但它的價格持續上升而使我虧損。
解釋完畢，這樣大家應該能理解為什麼我要使用ETH/BTC這個交易對來做合約網格，以及為何我的看法是評估兩者脫鉤機率不大，還有我建議把風險降低的方法是做寬區間以及降低槓桿。祝大家交易順利、財運昌隆。
後記：2023/12/08更新，關單
最近加密貨幣漲勢頗大，比特幣在漲破31250後就一路高歌前進到44000
而我的合約網格的獲利為下圖，分別用BTC與USDT計價秀給各位看(歡迎參考我的設定參數)
BTC計價：
USDT計價：
各位可以看到，以BTC計價的話，我的浮動盈虧仍處於虧損狀況，但如果以USDT計價，我是獲利的，原因就在於BTC價格大漲，而我網格所賺取的是BTC，所以因此受益。
至於網格利潤的表現則是如我預期，網格其實真的很單純，就是只要價格在一定區間內上下震盪，就會有穩定的獲利產生，網格只怕行情單邊發展而已，所以這一段時間能有這樣的獲利，我認為是蠻不錯的。不過事情如果能重來，我會想要把槓桿降低。
討論完浮動盈虧與網格利潤，下一步我想要討論的是，是否要繼續開著網格？如果不要去猜漲猜跌，其實這個網格單我認為長期開下去是OK的，原因就如同前面段落所提，加密貨幣大部分有同漲同跌的特性，如果誰落後了通常後面會補回來。那為何現在決定關閉呢？主要原因有以下2個：
1.既然我這次的獲利來源主因是BTC大漲，那BTC接下來的走勢對於我是否要繼續開單就有比較大的影響，而我自己判斷是45000有一大關卡，而目前幣價是44000，所以我認為漲幅有限的情況下，如果BTC回檔，那我的浮動盈餘會少掉很多，不過相對而言，我的網格利潤會增加，但因為網格是賺BTC，所以即使網格利潤增加，換算回USDT時也還是會有些虧損，那倒不如趁現在情況不錯，將單子關閉也是一個好的選擇。
2.一開始這個合約網格算是測試性質的，結果出乎我意料地好，但當初為了測試極限，我把槓桿拉到13x，如果這件事情能重來，我會選擇把槓桿開到5x，既然現在是有獲利的情況，那趁現在走也OK啦，不然日子久了還真不好說，即使我當時在抓區間時有抓很安全的範圍，相較於派網首頁推薦的那些參數，我看他們大概都只有抓一個標準差，我是抓到兩個標準差的安全區間。
以上就是我這111天合約網格的心得，謝謝大家。(歡迎參考我的設定參數)
