在海外期貨市場中，設定「停損」和「停利」不是可有可無的選項，而是你每一筆交易都該先想清楚的重點。這不只是風險控管的基礎，更是避免情緒干擾、培養穩定操作習慣的關鍵一步。
你永遠無法控制市場怎麼走，但你可以控制「什麼時候出場」。
停損點怎麼設，才不會一下就被掃出去？
用資金控管法來反推停損點數（最穩妥）
先決定你一筆交易最多能承受多少虧損，再根據商品的每點價值計算出最大容許的點數。
範例來了：
- 總資金：$10 萬美元
- 願意承受風險：2%
- 所以單筆最多虧損：$2,000
- 商品每點價值：$50
→ 計算：2000 ÷ 50 = 最多可以容忍 40 點的停損
如果你打算進場的價位，設下 40 點停損後剛好位在某個技術位之下，那這筆交易可以做；否則就該減少口數，或乾脆放棄這筆單。
技術分析法讓停損更有依據
技術面常用的方法包括：
- 支撐／壓力區間：做多時，停損設在下方支撐；做空則設在上方壓力。
- 前波高低點：突破不成反被打回，就是該走的時機。
- 關鍵均線：如價格跌破多頭均線（如 20MA）可設為停損點。
- 型態破壞：例如三角收斂下緣跌破，就該認錯出場。
波動率法：行情劇烈時給它多點空間
這裡常用的是 ATR（平均真實波幅），它告訴你這商品每天平均會波動幾點。
應用方式很簡單：
- 若 ATR 是 15 點，你可以設停損在 1.5~2 倍 ATR 的距離
→ 好處是行情震盪不容易被掃掉，壞處是有時代價就是大一點。
停利要怎麼設，才能讓獲利不吐回去？
先想好風險報酬比，再推停利點
最基本也是最實用的方法是設個合理的「Risk/Reward 比」。
舉例來說：
- 如果你停損設 30 點
- 希望至少有 1:2 的報酬
→ 就要把停利設在 60 點以上
這樣一來，即使你只對一半的單子，也還是有機會賺錢。
技術面也能幫你抓出場點
和停損一樣，你也可以這樣設停利：
- 壓力／支撐區：漲到壓力區不動了，就收；跌到支撐又縮腳，也該走。
- 型態滿足點：像是突破平台後的預期漲幅、旗形、頭肩底這些都能量化。
- 均線接觸法：漲破 5 日線後，觸碰就走；或撐在 20 日線上就讓他繼續。
追蹤停利：讓獲利邊跑邊鎖住
如果你喜歡抱波段單，又怕走太慢吐回去，那就試試「移動停利」。
方式有三種：
- 固定點數：每漲 20 點，停利點就跟著往上 20 點。
- ATR 追蹤：如行情變動變大，停利點也自動給它多點空間。
- 均線追蹤：如跌破 5 日線就收手。
小提醒：這些錯誤千萬別犯
- 隨便改停損：該砍不砍，最後爆倉；越拖越慘。
- 設太近：被掃光又看著它漲上去會很崩潰。
- 忽略商品特性：不同商品波動不同，停損距離不能一體適用。
- 不算成本：記得把手續費與滑價都算進去，否則報酬會被吃掉。
- 全部一次停利：考慮分批出場，一部分先保平安，剩下拚大波段。
相關文章：
設定出場點，就是在設計你的風險曲線
每筆交易，請你在「進場前」就先思考出場點。不管是停損還是停利，只要你能照著規劃執行，不被情緒牽著鼻子走，你就贏了一半。
你最常被什麼情況打亂設定的停損停利？留言分享，讓我們一起更穩健！
